2024年一季度中國鈦礦鈦白粉市場報告
2024年一季度鈦市場運行穩(wěn)中有升，終端需求良好，鈦產(chǎn)品價格有所上行，鈦礦鈦白粉價格維持高位，但原料成本高位，下游企業(yè)成本壓力增加，鈦產(chǎn)品價格堅挺運行。從下表可以看出，原料鈦礦高位上漲，企業(yè)成本壓力較大，鈦下游產(chǎn)品漲幅要高出原料漲幅。
鈦礦
1、市場價格分析
2024年一季度中國鈦礦市場價格呈上行趨勢，以攀西鈦礦價格為例，大廠價格基本持穩(wěn)，中小廠鈦礦價格持續(xù)上漲，截至3月末，市場中小鈦礦價格較1月初價格有150元/噸幅度上漲，價格漲幅在7%。進口鈦礦市場受國內(nèi)終端產(chǎn)品價格影響，高價鈦原料成本壓力大，以肯梅爾鈦礦價格為例，1月初莫桑比克鈦礦價格在415美元/噸，截至3月末指導價格下調有45美元/噸，莫桑比克鈦礦指導價格在370美元/噸，進口鈦礦價格高位下行。
一季度國內(nèi)鈦礦價格上漲因素有以下幾點：1、2023年末攀鋼回收鈦精礦力度加強，市場鈦礦供應持續(xù)緊張；2、春節(jié)假期影響，市場備貨需求增加，中小礦商庫存低位；3、原料中礦現(xiàn)貨緊張，價格高位上漲，選廠成本增加；4、下游鈦白價格連續(xù)上漲，支撐鈦礦價格上行；加之2月份攀西某大廠檢修，市場供應持續(xù)偏緊，礦商惜售，價格持續(xù)高位；1月初中小廠家46，10鈦礦價格在2150-2180元/噸上漲至3月末2280-2300元/噸，價格累計上漲100元/噸以上，38，42鈦中礦價格在1490-1500元/噸上漲至1600-1650元/噸，價格累計上漲100-150元/噸，47，20鈦礦價格在2350-2480元/噸，因國內(nèi)貨源持續(xù)緊張，且成本高企，二季度鈦礦大廠價格將上調150元/噸，中小礦商報價維持堅挺，但下游鈦白市場企業(yè)成本壓力大，而鈦原料供應持續(xù)偏緊，市場價格將持續(xù)高位運行。
據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示，2024年1月中國進口鈦礦30.62萬噸，同比去年同期下降4.38%，環(huán)比下降15.87%，月均價346.43美元/噸；2月中國進口鈦礦38.97萬噸，同比去年同期增長10.44%，環(huán)比增長27.27%；2024年1-2月中國進口鈦礦累計約69.60萬噸，同比去年增長3.39%，進口量增加約2.28萬噸，預計一季度進口鈦礦量在105萬噸。
1-2月鈦礦進口數(shù)量前三名國家為：莫桑比克、肯尼亞、澳大利亞；分別占總進口量45%、8%、7%。
今年1-2月進口鈦礦量同比去年有小幅增加，隨著下游鈦白、海綿鈦市場新增產(chǎn)能釋放，鈦原料需求增加，而國際鈦原料供應主流鈦礦供應減少，烏克蘭、南非鈦礦因礦山產(chǎn)量及品質影響暫未有回國，非主流國家鈦礦尼日利亞鈦礦維持增量，塞拉利昂（金紅石毛礦）今年預計或有大量回國，進口鈦礦市場供應格局逐步改變。因需求增加影響，一季度鈦原料供應整體仍緊張，致使國內(nèi)進口鈦礦價格維持堅挺；莫桑比克長城鈦礦國內(nèi)訂單排單較多，3月末46%莫桑比克鈦礦價格有50元/噸漲幅。
原礦成本高位高，礦商成本壓力大，價格難降；終端需求增加，下游企業(yè)開工足，鈦礦供應持續(xù)偏緊態(tài)勢，但鈦礦價格高位，下游企業(yè)成本壓力較大，對高價鈦礦也有所抵觸，市場價格后期支撐或有不足，而大廠因貨源緊張影響，4-5月大廠價格或維穩(wěn)，但市場中小礦商高位報價或有所下調，預計二季度國內(nèi)鈦礦價格震蕩運行；進口鈦礦非主流國家鈦礦預計繼續(xù)大幅增加，但增量基本均為中礦毛礦的增加，供應繼續(xù)增加，價格高位下游難以接受，進口鈦礦價格預計或穩(wěn)弱運行，但因供需關系影響，進口鈦礦價格也將跌幅有限。
Titanium dioxde
鈦白粉
1、市場價格分析
2024年一季度中國鈦白粉市場呈上漲走勢，金紅石型、銳鈦型鈦白粉價格季末較季初上漲有1500元/噸左右，漲幅在10%；截至3月末，中國金紅石型鈦白粉含稅出廠價格在16400-17500元/噸，銳鈦型鈦白粉含稅出廠價格在15000-15500元/噸。
1月份鈦白市場先跌后漲，市場運行偏弱，市場10余家企業(yè)陸續(xù)檢修，部分市場人士認為價格已觸底市場開始備貨，且龍企宣漲下，鈦白市場觸底反彈；在1月19日、2月20日、3月18日龍佰集團三次發(fā)函領宣漲，鈦白市場迎來三輪漲價潮，價格維持高位；一季度鈦白粉價格連續(xù)上漲原因主要有：1、1月初市場開始有企業(yè)檢修，廠家消耗庫存，現(xiàn)貨供應逐步偏緊；2、春節(jié)備貨需求影響下，市場訂單增加；3、部分鈦白廠家春節(jié)裝置輪流檢修，市場開工有小幅下滑；4、原料鈦礦、硫酸價格上漲，鈦白成本增加價格較高；5、鈦白出口市場保持良好，且國際巨頭鈦白粉企業(yè)價格上調，利好國內(nèi)鈦白粉市場。3月龍企價格上調后，此次跟漲企業(yè)約有7家，鈦白價差拉開，原料成本依舊高位，鈦白價格維持堅挺。
根據(jù)涂多多數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年1-2月中國鈦白粉產(chǎn)量在75.30萬噸，同比去年同期增長23.77%，產(chǎn)量增加約14.46萬噸。1-2月市場雖有部分企業(yè)輪流檢修，但因在手訂單影響，市場開工依舊處于高位，預計一季度鈦白產(chǎn)量在110萬噸以上。
2024年1-2月鈦白粉產(chǎn)量排名前三地區(qū)為四川、山東、河南，分別占比總量的21%、16%、13%。
據(jù)涂多多數(shù)據(jù)顯示，2024年1-2月中國氯化法鈦白粉產(chǎn)量在10.90萬噸，同比去年同期增長15.04%，產(chǎn)量增加約1.42萬噸，氯化法產(chǎn)能逐步釋放，且二季度攀鋼二期也將陸續(xù)出產(chǎn)品，二季度氯化法產(chǎn)量將再有增加。
1-2月鈦白市場受部分企業(yè)檢修影響，市場開工環(huán)比有所下滑，3月企業(yè)恢復開工，市場開工率也將上行。
根據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示，2024年1月中國鈦白粉進口量6613.45噸，同比同期增長81.33%，環(huán)比下降40.73%；其中硫酸法鈦白粉進口2133.14噸，氯化法鈦白粉進口4480.31噸。2月中國鈦白粉進口量7213.78噸，同比去年同期增長49.40%，環(huán)比增長41.33%；其中硫酸法鈦白粉進口1315.68噸，氯化法鈦白粉進口5898.24噸。
2024年1-2月中國進口鈦白粉累計進口約1.38萬噸，較去年同比增長63.31%，進口量增加約5484.57噸。市場受備貨需求影響，1-2月鈦白進口量有所增加。
2024年1-2月鈦白粉進口數(shù)量前三名地區(qū)為：墨西哥、澳大利亞、德國；分別占總進口量41%、21%、12%。
2024年1-2月中國出口鈦白粉累計約29.34萬噸，同比去年同期增長2.65%，出口量增加約7578.29噸。出口市場依舊維持良好，個別企業(yè)一季度出口訂單排單較多。
1-2月鈦白粉出口數(shù)量前三名國家為：印度、比利時、巴西；分別占總出口量13%、8%、7%。
2024年1-2月鈦白粉進口均價3272.52美元/噸，同比去年同期下降12.52%；1-2月鈦白粉出口月均價2195.23美元/噸，同比去年同期增長4.09%。
根據(jù)涂多多數(shù)據(jù)顯示：2024年1-2月中國鈦白粉表觀消費量在47.55萬噸，同比去年同期增長43.67%，消費量增加約14.45萬噸。
今年國內(nèi)終端需求依舊處于恢復階段，一季度鈦白市場需求整理較好，大廠4月份在手訂單充足，而中小廠4月新單接單有所壓力，加之市場新增產(chǎn)能釋放下，市場競爭壓力大，二季度部分企業(yè)價格或將有所調整，預計二季度鈦白粉市場或呈偏弱運行，但受于原料成本價格影響，鈦白價格調整幅度也將有限，隨著三季度市場需求或有回暖，三季度價格或將能有所反彈。
